Como Calcular o Valor da Parcela de um Financiamento (Fórmula PMT)
Resposta rápida: a parcela fixa (PMT) de um financiamento é calculada por PMT = PV × i ÷ [1 − (1+i)⁻ⁿ], onde PV é o valor financiado, i é a taxa de juros por período em decimal e n é o número de parcelas. A mesma lógica, invertida, calcula quanto investir por mês para atingir uma meta futura.
Essa é a fórmula por trás de simuladores de financiamento imobiliário, de veículos e de qualquer parcelamento com juros compostos e prestações iguais — o famoso "PMT" das calculadoras financeiras.
🔢 Calcule o valor da sua parcela Use a Calculadora de Parcelas (PMT) gratuita.Um exemplo prático
Um financiamento de R$ 20.000, com juros de 1% ao mês, para pagar em 12 parcelas: aplicando a fórmula, PMT = 20000 × 0,01 ÷ [1 − (1,01)⁻¹²]. O denominador dá aproximadamente 0,1126, então a parcela fica perto de R$ 1.776. Ao longo das 12 parcelas, o total pago soma cerca de R$ 21.316 — ou seja, cerca de R$ 1.316 em juros sobre o valor financiado original.
Por que a parcela é sempre a mesma, mas os juros dentro dela mudam
Uma característica importante desse modelo (chamado de Tabela Price) é que o valor da parcela permanece fixo do início ao fim, mas a composição interna dela muda mês a mês: nas primeiras parcelas, uma fatia maior paga juros e uma fatia menor abate o saldo devedor; conforme o saldo diminui, os juros cobrados também diminuem, e uma fatia cada vez maior da mesma parcela passa a abater o principal.
Usando a fórmula ao contrário: quanto investir por mês
A mesma matemática financeira, invertida, responde a uma pergunta diferente: quanto preciso investir por mês, a uma taxa de juros conhecida, para acumular um valor futuro desejado? A fórmula nesse caso é PMT = FV × i ÷ [(1+i)ⁿ − 1]. Por exemplo, para juntar R$ 50.000 em 24 meses a 0,8% ao mês, o aporte mensal necessário seria de aproximadamente R$ 1.886.
Onde essa conta aparece no dia a dia
- Financiamento imobiliário e de veículos — a maioria usa a Tabela Price, com parcela fixa calculada por essa fórmula
- Planejamento de metas financeiras — descobrir quanto investir por mês para uma reserva, viagem ou aposentadoria
- Comparação entre propostas de parcelamento — conferir se a parcela oferecida por uma loja ou banco bate com a taxa de juros anunciada
- Simulação de consórcios e planos de previdência — estimar o aporte necessário para atingir um valor de resgate desejado
Cuidado com taxa e período na mesma unidade
Um erro comum ao aplicar essa fórmula manualmente é misturar taxas anuais com número de parcelas mensais, ou vice-versa. A taxa de juros (i) e o número de períodos (n) sempre precisam estar na mesma unidade de tempo — se a taxa é mensal, n deve ser o número de meses; se a taxa é anual, n deve ser o número de anos.
Perguntas frequentes
Qual a fórmula da parcela (PMT) de um financiamento?
PMT = PV × i ÷ [1 − (1+i)⁻ⁿ], a partir do valor financiado, da taxa por período e do número de parcelas.
A mesma fórmula serve para calcular quanto investir por mês?
Sim, invertida: PMT = FV × i ÷ [(1+i)ⁿ − 1] calcula o aporte mensal necessário para uma meta futura.