Quanto a Poupança Rende em % do CDI: Como Calcular
Resposta rápida: a poupança não é cotada oficialmente como "% do CDI" como acontece com CDBs, mas é possível calcular o rendimento equivalente: primeiro aplicando a regra da poupança (0,5% ao mês + TR quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, ou 70% da Selic + TR quando está em 8,5% ou menos), depois comparando esse resultado anualizado com o CDI vigente.
Essa conversão facilita comparar a poupança diretamente com outros investimentos de renda fixa, que costumam ser vendidos justamente em termos de percentual do CDI.
📊 Calcule o equivalente em % do CDI Use a calculadora Poupança em % do CDI gratuita.A regra da poupança, passo a passo
Primeiro, verifica-se se a Selic meta está acima de 8,5% ao ano: se estiver, a poupança rende 0,5% ao mês mais a TR. Se a Selic estiver em 8,5% ou menos, a poupança rende 70% da Selic (convertida para taxa mensal) mais a TR. Esse rendimento mensal é então anualizado e comparado ao CDI anual vigente para obter o percentual equivalente.
Um exemplo de cálculo
Com Selic em 10,5% ao ano (acima do patamar de 8,5%) e TR de 0%: a poupança rende 0,5% ao mês, o que anualizado dá aproximadamente 6,17% ao ano. Se o CDI estiver em 10,4% ao ano, o equivalente da poupança seria aproximadamente 59% do CDI — significativamente abaixo dos 100% do CDI que muitos CDBs oferecem.
Por que essa comparação é bruta, não líquida
O cálculo compara os rendimentos brutos — sem considerar o Imposto de Renda. Como a poupança é isenta de IR e a maioria dos CDBs não é, o equivalente líquido da poupança tende a ser mais favorável do que essa comparação bruta sugere, especialmente em prazos mais curtos, onde a alíquota de IR sobre CDBs é mais alta.
Por que essa conversão é útil
Investimentos de renda fixa são frequentemente anunciados como "100% do CDI" ou "110% do CDI" — sem uma referência equivalente, fica difícil saber se a poupança está rendendo mais ou menos que essas opções. Converter o rendimento da poupança para essa mesma linguagem facilita a comparação direta entre alternativas de investimento.
Perguntas frequentes
Por que a poupança não é cotada em % do CDI?
Porque segue sua própria fórmula, atrelada à Selic e à TR.
Esse percentual muda com o tempo?
Sim, sempre que a Selic é revisada.